Posisi Long Paladium dan Platinum Hasilkan Laba Ditengah Rendahnya Volatilitas

Dengan tajuk berita makro dan komoditas yang meneriakkan tentanggold ,oil , ataudollar setiap harinya, posisi long di PGM telah menghasilkan kesuksesan finansial, berkat volatilitas yang relatif rendah dan sedikit perhatian yang didapat pasar ini.

PGM, atau Platinum Group Metals, terutama terdiri dari paladium — logam yang meningkatkan kerja mesin berbahan bakar petrol atau gasoline dengan memurnikan emisinya — dan platinum, autokatalis yang melakukan kinerja serupa untuk mesin diesel.

Dalam sesi hari Selasa, kontrak Desember mendatangpalladium futures di COMEX New York mencapai level tertinggi enam bulan di $2.454,50 per ounce. Tapi berita utama lebih fokus pada kenaikan singkat emas ke level tertinggi dua minggu.

Sementara itu, kontrak Oktober acuanPlatinum futures melonjak ke puncak satu bulan $984 pada hari Selasa, juga dengan sedikitnya perhatian yang serupa.

Banyak Tonggak Sejarah untuk PGM Ringan Terkemuka

Pencapaian-pencapaian tersebut bukan satu-satunya pencapaian dari PGM ringan terkemuka.

Paladium menuju keuntungan minggu kelima berturut-turut, bahkan setelah memperhitungkan penurunan Rabu dalam perdagangan Asia COMEX. Ini adalah reli yang menambahkan 12% ke logam sejak pekan yang berakhir 7 Agustus, ketika paladium juga turun. Paladium juga naik untuk bulan ketiga, naik 24% kumulatif, atau rata-rata 8% sebulan sejak akhir Juni.

Platinum menunjukkan kenaikan mingguan kedua berturut-turut dan sekarang naik hampir 10% sejak 28 Agustus. Secara bulanan, platinum juga naik tanpa jeda sejak akhir Juni, naik lebih dari 14%, atau rata-rata hampir 5%. bulan.

Untuk tahun ini, paladium naik hampir 26% sementara platinum naik kurang dari 1% menyusul kerugian signifikan antara Januari dan Maret.

Jadi, apakah sekarang masih saat yang tepat untuk mengikuti dua PGM tersebut? Atau apakah reli keduanya berada di titik lelah?

Masih Terbukti Lebih Banyak Upside di PGM

Di COMEX, paladium mencapai tertinggi $2,788 pada 27 Februari dan terendah $1,355 pada 16 Maret, meninggalkan tren bullish tak tersentuh selama tetap di atas level retracement Fibonacci 61,8% di $2,240, menurut model trading yang dibuat oleh chartist logam mulia Sunil Kumar Dixit.

Di bawah model Dixit, jika paladium melampaui level tersebut, area berikutnya yang harus diperhatikan adalah retracement Fibonacci 76,4% dari $2.450.

Pada harga grafik harian, paladium jauh di atas 50-Day Exponential Moving Average di angka $2.203 dan 100-Day Simple Moving Average, dengan kemungkinan untuk menyeberang ke SMA 200-hari. Palladium DailyPalladium Daily

Secara historis, harga paladium spot, yang mendorong futures di COMEX, mencapai rekor tertinggi yang lebih besar di $2.882,11 pada 27 Februari, tepat sebelum pandemi COVID-19 mulai melumpuhkan ekonomi dunia.

Hingga saat itu, pertumbuhan eksplosif di sektor otomotif dunia yang dipimpin olehChina , ditambah dengan pasokan yang sangat terbatas, telah memicu titik tertinggi baru di paladium hampir setiap hari.

Sejak 2010, menurut para analis, saham paladium di atas tanah telah turun 5,3 juta ounce (165 ton), atau sekitar 30%. Consultancy Metals Focus memperkirakan defisit paladium sebesar 124.000 ounce (3,9 ton) pada tahun 2020. Itu akan menjadi defisit terkecil sejak pasar paladium terakhir mengalami surplus pada tahun 2011, menurut konsultan tersebut. Pada 2016, defisit mencapai 1,29 juta ounces.

Dalam kasus platinum, kondisi itu melampaui target bullish pertama $980 dan pergerakan berkelanjutan yang lebih tinggi dapat membawanya ke puncak klasik $1.030 dan zona pasokan antara $1.035-$1.045, yang ditunjukkan model Dixit lainnya.

Momentum bullish lebih lanjut dapat membantu platinum mengantarkan klaster resistance yang lebih tinggi pada handle $1.080, $1.110, $1170 dan $1.200.

Setiap hari, grafik platinum menunjukkan kelanjutan dari tren bullish, menempatkannya di atas Exponential Moving Average 50-Hari di angka $926. Platinum DailyPlatinum Daily

Platinum juga mempertahankan Simple Moving Average 100 Hari, dengan persilangan bullish di atas SMA 200 Hari. Hanya koreksi dengan penembusan yang menentukan di bawah level SMA tersebut yang dapat menghentikan momentum kenaikannya.

Di sisi permintaan, platinum diperkirakan akan menjumpai permintaan yang kuat dari industri dan pasar perhiasan, dengan pasar perhiasan berasal dari milenial di ekonomi tradisional yang berpusat pada emas, seperti India, di mana penjualan perhiasan platinum melonjak 25% pada tahun 2017.

Nitesh Shah, direktur penelitian di WisdomTree, mengatakan dalam sebuah laporan oleh Bloomberg:

“Aksi beli besar-besaran didorong oleh para investor yang mengira mereka ketinggalan reli emas dan perak baru-baru ini. Mungkin juga ada sejumlah uang yang diambil sebagai keuntungan dari emas dan perak dan ditambahkan ke platinum karena harganya masih relatif murah dibandingkan dengan logam sejenis. "

Bloomberg juga melaporkan bahwa lebih dari 600.000 ounce platinum telah ditambahkan ke dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, sejak pertengahan Mei.